シスコシステムズ(CSCO)銘柄分析と株価 見通し

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2020年8月14日 決算数値更新

ネットワーク機器で有名なシスコシステムズ(CSCO)の銘柄分析です。アメリカ企業らしく高い利益率と株主還元を誇る企業です。

 シスコシステムズ(CSCO) 企業概要

アメリカ、カリフォルニア州に本社を構える通信機器メーカーの世界最大手です。ネットワーク接続用ルーターとスイッチで高いシェアを誇ります。最近はソフトウエアや、セキュリティ分野の育成に力を入れています。

  • 業種分類:ハードウエア、情報機器
  • 採用インデックス:ダウ30、S&P100、 S&P 500、ナスダック100、ラッセル1000
  • 従業員:75,900名
  • S&P 格付け:AA-

地域別売上高

地域 シェア(%)
米国 52.8
欧州、中東、アフリカ 25.2
アジア、太平洋、日本 、中国15.2
米大陸(米国除く)6.8

米国を中心に全世界で展開しています。

セグメント別売上高

セグメントシェア(%)概要
インフラプラットフォーム58スイッチやルーター
サービス25保守サービス
アプリケーション11ワイヤレス関連
セキュリティ5セキュリティ対策関連

従来のスイッチやルーターの分野から最近ではワイヤレス関連やセキュリティ関連へシフトを図っています。

企業概要は「米国会社四季報2020春夏号 (週刊東洋経済臨時増刊)」を参考にしています。

詳細はこちらから

決算状況

以下、データソースは モーニングスターからです。

売上 利益状況

CSCO売上利益状況
売上 利益状況

売上、利益ともに順調に右肩上がりに推移しています。売上高は10年間で20%伸びました。営業利益率も30%に迫り利益率の高い商売ができています。

キャッシュフロー

CSCO キャッシュフロー

営業キャッシュフローも安定しています。営業CFマージンも30パーセント近くあり、しっかり利益をかせぎ現金を確保しております。営業キャッシュフローがほぼフリーキャッシュフローになっております。ここからも利益を確保した商売ができているのがわかります。

1株利益、配当

CSCO 利益

2018年を除けば1株利益(EPS) 1株配当(DPS)も安定してます。本業で稼いだお金を株主に還元してくれてます。配当性向も50%前後なので余裕もあります。

投資パフォーマンス

2010年7月末から毎年7月末に1,000ドル投資した場合のパフォーマンス。配当金はすべて再投資しています。ただし購入手数料、配当金の税金は考慮していません。

CSCO 利回り

累計投資金額 1,000ドル×10回 =100,000ドル

評価金額 55.4ドル× 445株 =24,653ドル

投資金額に対して10年間で2.46倍になりました。

投資指標

株価情報 (SBI証券より)

  • 2020年8月12日 株価 42.72
  • 52週高値 53.0716
  • 52週安値 32.4001
  • 予想PER 18.344775
  • 予想配当利回り 2.9938%
  • ROE 36.955

直近決算状況 (2020年4Q)2020年8月12日発表

売上高 (予想はGoogle finance より)

予想120.87億USD実績121.54億USD差異0.56%

1株利益 (予想はGoogle finance より)

予想 0.74USD実績0.8USD差異8.43%

売上高、前年同期比9.5%減、純利益26億3600万ドル(同19.5%増)でした。新型コロナウイルス感染症の拡大でハードウエア事業部門(データセンター向けスイッチやルーターなど)の売上が中小企業向けを中心に減少した半面、ソフトウエア・サービス事業部門は在宅勤務の増加を反映し、売上全体の51%を占めるほど好調でした。

10年チャート、1年チャート

2019年までは順調に右肩上がりでした。その後米中貿易摩擦の影響もあり調整局面が続いております。

 2020年3月のコロナショックで売り込まれましたが、移動平均のそっての回復基調でした。しかし8月に発表された来年のガイダンスが市場予想より悪く急落しました。

チャートや各種指標はSBI証券からです。詳しくは下記から口座開設願います。

統括

今や生活には欠かせないネットワーク機器で高いシェアを誇り、将来的にも5G銘柄として有望です。今取り組んでいるワイヤレス関連やセキュリティ分野が今後どれだけ利益に貢献してくれるのかを注目していきたいと思います。ネットワーク機器はライバルも多くなってきましたが、新型コロナでも在宅需要はプラスになるので、株価も期待しています。

シスコシステムズ(CSCO)はこちらの証券会社で購入可能です。

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ABOUT US

2008年から投資を始めて12年経過した兼業投資家です。 最終的に投資スタイルとして落ち着いた方法は ●#トラリピ を利用した「くるくるワイド」 ●毎週米ドルを積立して米国個別株に分散投資 投機ではない「コツコツ投資」を紹介しています。 才能がなくても「あきらめず、日々継続」ができれば 投資は成功につながります。